El VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

El valor del dinero cambia con el tiempo y mientras más largo sea este, mayor es la evidencia de la forma como disminuye su valor. Tomemos como referencia el valor de la matrícula en una universidad. Si el valor relativo va a permanecer constante en el tiempo, es necesario que ésta se incremente anualmente en un valor proporcional a la tasa de inflación, que en el fondo indica que el valor de cada peso disminuye en el tiempo.

De otra manera, si una persona realiza una inversión, lo que se pretende es que la suma invertida genere una rentabilidad por encima de la inflación. La diferencia entre esta rentabilidad y la tasa de inflación se convierte en la renta generada por el dinero que se invirtió.

El dinero tiene entonces un valor diferente en el tiempo, dado que está afectado por varios  factores.  Enunciemos algunos de ellos:

§  La inflación que consiste en un incremento generalizado de precios hace que el dinero pierda poder adquisitivo en el tiempo, es decir que se desvalorice.

§  El riesgo en que se incurre al prestar o al invertir puesto que no tenemos la certeza absoluta de recuperar el dinero prestado o invertido.

§  La oportunidad que tendría el dueño del dinero de invertirlo en otra actividad económica, protegiéndolo no solo de la inflación y del riesgo sino también con la posibilidad de obtener una utilidad.  El dinero, tiene una característica fundamental, la capacidad de generar mas dinero, es decir de generar mas valor.

Los factores anteriores se expresan y materializan a través de la Tasa de Interés.

Miremos como una suma de dinero cambia su valor a través del tiempo. Si disponemos  de $100.000, podemos afirmar que no son lo mismo $100.000 de hoy a $100.000 dentro de un año.  Con los $100.000 de hoy compramos cierta cantidad de bienes, los cuales no podremos adquirir con los mismos $100.000 dentro de un año por efecto de la inflación (desvalorización o pérdida del poder adquisitivo).  También podemos pensar en la persona que invierte $100.000 y piensa recuperarlos al cabo de un año; ella no estará dispuesta a recibir los mismos $100.000, espera recuperar sus $100.000 mas un dinero adicional que le permita cubrir no solo la inflación y el riesgo, sino obtener alguna utilidad.

Por ejemplo, si un par de zapatos vale hoy $100.000 y la inflación proyectada para el año entrante es de un 7%, esto quiere decir que para adquirir los mismos zapatos dentro de un año, será necesario disponer de  $107.000.   El cálculo puede efectuarse de la siguiente manera:

Nuevo valor = 100.000 + 100.000 x 0,07 =

  100.000 x (1 + 0,07) = 100.000 x 1,07

 Nuevo valor = 107.000

De una manera general, si un artículo vale hoy P pesos y tenemos una inflación de i_f , dentro de un año este valdrá P mas un i_f de P que en términos cuantitativos se puede expresar como:

          Nuevo valor = P + P x i_f = P x (1 + i_f) 

Ahora supongamos que una persona adquiere un Certificado de depósito a término (CDT) por  $10.000.000 a una tasa de interés del 9% anual, con vencimiento a un año.  La persona recibirá dentro de un año su capital más los intereses, lo cual puede calcularse de la siguiente manera:

          Capital final = 10.000.000 + 10.000.000 x 0,09 = 10.000.000 x ( 1 + 0,09 )

          Capital final = 10.000.000 x 1,09 = 10.900.000

          Capital final = P  + P x i = P x (1 + i)   

INTERES

Cualquier bien es susceptible de ser entregado en arrendamiento a otra persona y por ello se debe cobrar un canon de alquiler.  Por ejemplo es posible dar una casa en arrendamiento y cobrar una suma mensual por el uso de ella.  Así mismo es posible arrendar una máquina, un vehículo o un dinero.  El canon de alquiler del dinero recibe el nombre de Interés y lo denotaremos por I.

El interés puede interpretarse financieramente como la retribución económica que le devuelve el capital inicial al inversionista de tal manera que se compense la desvalorización de la moneda en el periodo de tiempo transcurrido, se cubra el riesgo y se pague el  alquiler del dinero.

TASA DE INTERÉS

La tasa de interés se define como la relación entre la renta obtenida en un período y el capital inicialmente comprometido para producirla.  Esta relación se expresa universalmente en términos porcentuales.

Por  ejemplo,  si alguien invierte hoy un millón de pesos y al final de un año recibe $1.200.000, la tasa de interés fue del 20%, es decir:

                              I = 1.200.000 – 1.000.000 = 200.000

La suma de $1.200.000 equivale a $1.000.000 que fue el capital inicialmente invertido y $200.000 de intereses que corresponden a una rentabilidad del 20%.

Nota: a la tasa de interés oficial en Colombia, se le conoce con el nombre de DTF (Depósito a Término Fijo), que es el promedio ponderado semanal de las tasas de captación con CDTs a noventa días para bancos, corporaciones financieras, compañías de financiamiento comercial y corporaciones de ahorro y vivienda.  Al promedio de las captaciones a noventa días de las corporaciones financieras se le conoce como TCC (Tasa de Captación de las Corporaciones).  Los depósitos a término fijo de menos de un mes reciben el nombre de CDAT.  Ya que la DTF se calcula solo semanalmente, la Superintendencia Bancaria diseñó la TBS, que significa Tasa Básica del Sector y se calcula diariamente como una tasa ponderada de los diferentes CDATs y CDTs.

¿Cómo hacer rendir el sueldo?

No importa cuanto gane, si administra bien su sueldo puede hacerlo rendir de manera que le alcance para sus gastos, divertirse y hasta para ahorrar. Conozca los consejos que lo harán tener un buen balance financiero.

Contrario a lo que muchos piensan, no es necesario ser un experto en finanzas para hacer rendir su sueldo.

Sin importar el monto de su salario, lo importante es que tenga claridad sobre cuáles son sus gastos y los priorice. Esto le ayudara a tener un control sobre su dinero.

Estos son los principales consejos para que a fin de mes usted no tenga un saldo en rojo y en cambio, disfrute de unos pesitos de más que le servirán para ahorrar. Es importante que se realice las siguientes preguntas: ¿Cómo están sus finanzas y cómo le gustaría tenerlas?.

Evalué sus finanzas

Por muy elemental que le parezca saque un tiempo para evaluar sus finanzas: tenga en cuenta cuáles son sus ingresos, sus gastos y sus deudas. Lo puede hacer mensual, pero si mágicamente se le desaparece el dinero es mejor que lleve una contabilidad diaria de cuánto gasto.

Para determinar sus gastos tenga en cuenta estos cálculos sugeridos por Suite101:

-Para vivienda (incluyendo servicios y mantenimiento) destine entre el 30 y 35%.
-Para alimentos destine entre el 16% y 20%.
-Para transporte (incluyendo seguro, gasolina, transporte público) invierta entre el 17% y 19%.
-Para ropa y servicios (incluyendo arreglos, lavandería) destine entre el 5% y 7%.
-Para salud (incluyendo el seguro) invierta entre el 5% y el 9%.
-Para diversión y entretenimiento destine entre el 3% y el 6%.
-Para ahorros (incluyendo para el retiro) invierta entre el 2% y el 10%.
-Para todos los demás gastos (incluyendo revistas y periódicos, gastos de educación, cuidado personal, contribuciones monetarias, seguro de vida e incapacidad y gastos varios) destine entre el 7% y el 12%.

Los porcentajes pueden variar de acuerdo a sus necesidades. La idea es que tenga un mayor control sobre cada uno de los rubros que gasta mensualmente.

No se exceda en gastos

Una de las premisas fundamentales y aunque parezca obvio es no gastarse más dinero del que gana. Es muy usual que al final del mes no tenga dinero para los gastos básicos. Por este motivo, es importante que tenga límites y no los exceda. También evite gastar en vicios como alcohol o cigarrillos.

Haga planes familiares

Una manera de ahorrar es evitar las comidas fuera de casa. No quiere decir que no tenga derecho a ir a un restaurante en todo el mes, pero evitar hacerlo es un gran ahorro. Igualmente, cuando realice mercado compre lo necesario para no desperdiciar comida.

Autocontrol

Si no es capaz de controlar su impulso de comprar, es mejor que deje las tarjetas de crédito en casa y lleve con usted el dinero necesario que calcula que gastará. Esto lo cohibirá de darse ciertos lujos que lo pondrán en aprietos a fin de mes.

También pregúntese si el producto que va a comprar es necesario, le será de utilidad y lo va a usar. Recuerde que comprar con tarjeta de crédito le genera un interés, por lo que la compra sale más cara que si se paga en efectivo. De esta manera, utilice la tarjeta de crédito para lo absolutamente necesario.

Ahorre

Fíjese una meta para ahorrar en cada pago, sin importar la cifra es dinero que le será de utilidad para una urgencia o para cualquier eventualidad, lo que le evitará que ponga en aprietos sus finanzas. Lo aconsejable es que ahorre hasta el 30% de su salario.

Luego de un tiempo en el que tenga recursos suficientes podrá realizar inversiones que le produzcan rentabilidad: alquilar una casa, tener un pequeño negocio, comprar acciones, invertir en una cartera colectiva, entre otros.

Viva con el mismo sueldo

Si le aumentan el sueldo, siga viviendo con el mismo salario de antes. Normalmente cuando se aumentan los ingresos, se incrementan los gastos. Por este motivo, es aconsejable que no cuente con ese dinero extra, lo que le servirá como otro método de ahorro. Si no le es posible hacer esto, realice un nuevo cálculo de sus gastos vs sus nuevos ingresos.

No todo lo que brilla es oro

En los almacenes suelen tentar el bolsillo con promociones. Tómese el tiempo para evaluar si realmente lo que le ofrecen es una oferta o es un gancho para impulsarlo a gastar.

Servicios Públicos

Empiece por las recomendaciones más sencillas para ahorrar las cuentas de servicios públicos: apague las luces que no utiliza, no deje prendido el computador cuando está sin utilizar, cierre la llave del agua mientras se enjabona, use bombillos de bajo consumo donde están más tiempo encendidos y desconge periódicamente la nevera para que no trabaje de más.

La plancha es uno de los electrodomésticos que más luz consume, por tanto evite planchar toallas o sábanas, que realmente no son tan necesarias como una camisa o un pantalón.

Controle su consumo

La cuenta del celular puede generarle un excedente en sus gastos. Por esto, es aconsejable que tenga un plan cerrado para que no se exceda en el uso de los minutos.

Comprar vivienda: cinco errores frecuentes

La vivienda es considerada como una de las cinco necesidades básicas universales y tradicionalmente en Colombia ocupa el primer lugar dentro de las prioridades de todas las personas.

Nunca antes el tema de la vivienda en Colombia había estado tan vigente como en la actualidad, y son dos factores los que priman: los precios empiezan a subir y el espacio a escasear.

La Cámara Colombiana de la Construcción, Camacol, tiene proyectado que para este año la construcción de vivienda crecerá 55%. Entre tantro, el ministro de Vivienda, Germán Vargas Lleras, ha dicho reiteradas veces en los últimos días “que es el mejor momento para comprar casa”.

De esta manera, cada vez aumentan los potenciales compradores o interesados por dejar de pagar arriendo y tener su propia vivienda. Sin embargo, los precios están por las nubes.

Sube el precio 

El Departamento Nacional de Estadísticas, Dane, destacó en el informe de Índices de Precios de Vivienda del tercer trimestre de 2012 que los precios habían aumentado 11,02%, es decir 1,97% más que en 2011, cuyo aumento en ese mismo periodo fue de 9,05%.

En términos económicos, en el sector de la vivienda una variación de 1,97% (muy cercano del 2%) es considerada como alta por lo que ese dato es suficiente para confirmar el aumento en los precios de las casas. En el cuarto trimestre se calcula que aumentará. 

Baja el espacio 

En cuanto al espacio disponible, desde que el Gobierno Nacional anunció la construcción de 100 mil viviendas gratis, Camacol empezó a develar que los terrenos en ciudades como Bogotá, Bucaramanga, Cali, Medellín y Pereira estaban escasos por falta de disponibilidad.

Ese factor también termina elevando el precio de las viviendas.

Cinco equivocaciones 

Por los puntos mencionados anteriormente, la gerente de Camacol Bogotá, Marta Moreno, enumera algunos de los errores más frecuentes al momento de comprar una vivienda:

1. No ahorrar: Grave error, si no se ahorra para comprar una casa entonces las familias no se pueden preparar para tenerla. El ahorro debe ser constante, periódico y disciplinado para ver materializada la meta en el menor tiempo posible.

2. No establecer necesidades: Muy relacionado con el punto anterior. El no tener dinero ahorrado no permite priorizar lo que se necesita. En Colombia hay muchas personas sin casa y con sueldo lo suficientemente sostenible para adquirirla.

3. No planificar los pagos: Está relacionado con no medir exactamente el gasto que se adquirirá con la compra de la vivienda. Al comprar la casa hay que evaluar los ingresos y generalmente la gente compra con un crédito bancario, si ese pago se descuida puede ocasionar la pérdida del inmueble. El pago de la cuota de la vivienda no debe superar el 50% de los ingresos mensuales.

4. No saber donde se quiere vivir: no solamente hay que escoger sitios donde estén los amigos o familiares, lo mejor es tener en cuenta la facilidad de los desplazamientos y rutas para el trabajo, la universidad o el colegio de los niños.

5. No confirmar las licencias de construcción: La percepción general es que donde están construyendo casas es igual a proyectos legales. La mayoría de veces es así, pero ha ocurrido que no. Hay que tener mucho cuidado con los constructores ilegales, no darles dinero y confirmar la legalidad del proyecto en las curadurías. 

Tres errores comunes en la gestión de pymes

Vicente Credidio, director de Atención y Relación Totvs, señala los errores que se cometen con mayor frecuencia en el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas.

Mejorar la forma en que se hacen las cosas es siempre un reto. Sobre todo, para las pequeñas y medianas empresas que están envueltas en una serie de procesos alternos en su operación.

Para Vicente Credidio, director de Atención y Relación Totvs, es indispensable saber detectar a tiempo aquellos “focos rojos” que pueden causarle un verdadero problema si no los atiende oportunamente.

De acuerdo con el experto, aunque depende de cada pyme y de su entorno, estos son algunos de los errores de gestión más comunes y a los que hay que poner atención:

1. Falta de estrategia. Cuando nacen, la mayoría de las pymes lo hacen bajo supuestos que incluyen no solamente la forma de llevar su propio negocio, sino también -y más importante aún- sobre las necesidades y el comportamiento del mercado.

Así, corren el riesgo de no ver a tiempo peligros latentes como la competencia, nuevas necesidades del consumidor o un entorno financiero adverso. Además, esto resta también oportunidades que podrían ser capitalizadas en favor de su negocio.

La mejor manera de impedir una situación así es, sin duda, implementar sistemas de control que ayuden a tener un diagnóstico siempre oportuno del estatus actual de la empresa.

2. Ausencia de una cultura empresarial. Son pocas las empresas que en algún momento de su vida y mucho menos al inicio de ella trabajan en la identificación de su razón de ser, su objetivo final y las características que los distinguen.

Esto es fundamental para determinar el rumbo que deben seguir como corporación y la mejor forma de hacerlo. Sin ello, será muy difícil mantener una identidad que sirva como eje troncal de los pasos que se den en el negocio.

3. El síndrome del “todo”. Uno de los más grandes peligros para una pyme es, definitivamente, el dueño o director que cree que lo sabe todo.

Al ser, en gran medida, empresas que comienzan por un emprendedor esto es normal en los primeros años pero el crecimiento implica delegar e ir creando equipos responsables de diferentes áreas que, poco a poco, conformen el ecosistema empresarial y reporten al dueño.

La descentralización del poder requiere profesionalización y esto a su vez de un líder que sea capaz de focalizar sus energías en el corebusiness de la empresa y no en toda ella.

No hay receta mágica para el éxito en el mundo de las pymes, pero sí para su fracaso. Evitar estos errores en su camino es la mejor forma de no llegar a él.

Ocho respuestas útiles sobre ley de riesgos laborales

Actualmente en el país hay cerca de 8,3 millones de trabajadores dependientes y cerca de 350 mil independientes afiliados al sistema de riesgos profesionales. Conozca los beneficios de la ley.

La nueva ley de riesgos profesionales apunta a un sistema de protección universal, incluyendo a nuevos sectores de la población que hasta ahora no estaban protegidos ante las enfermedades o accidentes propios de su actividad laboral.

Establece, por ejemplo, la afiliación obligatoria para todos los trabajadores independientes vinculados a través de un contrato formal de prestación de servicios con duración superior a un mes.

Contempla también a los estudiantes que realicen trabajos que signifiquen fuente de ingreso para la respectiva institución educativa y a los miembros activos del Subsistema Nacional de primera respuesta (bomberos y miembros de la Defensa Civil y la cruz Roja).

Así mismo, habrá ampliación de cobertura a la población que esté en un programa de formalización laboral y las personas de escasos recursos que hayan realizado aportes o ahorros periódicos o esporádicos para la vejez.

Actualmente en Colombia hay 8,3 millones de trabajadores dependientes y cerca de 350 mil independientes afiliados al sistema de riesgos profesionales. Según el ministro de Trabajo, Rafael Pardo, la meta para marzo de 2013 es un 1.300.000 nuevos trabajadores independientes vinculados al Sistema de Riesgos Laborales.

Estas son las principales preguntas y respuestas recopiladas por el Ministerio de Trabajo sobre la ley de riesgos laborales:

1- ¿Qué otros beneficios le trae al trabajador la ley de riesgos laborales?

El trabajador recibirá sin dilaciones el pago de las incapacidades temporales, cuando no exista claridad si su situación tiene origen laboral o común.

La prescripción del pago de las incapacidades temporales al trabajador ahora será de tres años.

Por primera vez en Colombia se incluyen dentro de los riesgos laborales, aquellos eventos que les sucedan a los trabajadores en ejercicio de función la sindical.

Las juntas calificadoras estarán adscritas al Ministerio del Trabajo. Sus miembros podrán ser sancionados y responsables solidariamente por los dictámenes que emitan.

2- ¿Habrá mayores garantías con el Sistema de Inspección y vigilancia?

Sí. Se fortalece el Sistema de Inspección, Vigilancia y Control, pues el Ministerio del Trabajo crea una Comisión Especial de Inspectores del Trabajo en Materia de Riesgos Laborales.

3- ¿Cómo se benefician los trabajadores independientes?

Hasta hoy, la afiliación de los trabajadores independientes era voluntaria, así que ante un accidente o enfermedad laboral, estaban desprotegidos. Ahora la vinculación al Sistema de Riesgos Laborales es obligatoria y por un bajo costo el trabajador estará 100 por ciento protegido. Cuando la persona cumpla actividades catalogadas como de alto riesgo, la cotización la pagará el contratante.

4- ¿Cómo será el cubrimiento para quienes tienen dos o más contratos laborales?

Un contratista con varios contratos que tenga un accidente laboral, recibirá sus incapacidades por la totalidad de los contratos, y no solo por el trabajo donde sufrió el accidente. Por ejemplo: una persona que cotice sobre un total de $10.000.000 por dos contratos, en el momento de una incapacidad recibirá $10.000.000 y no el valor cotizado por un solo contrato.

5- ¿Cuál será el valor de la cotización?

Al igual que en el sistema de salud la cotización será sobre el 40% del total de ingresos de los contratos, con la diferencia de que en salud los trabajadores cotizan el 12.5% y en Riesgos Laborales cotizaría entre el 0.522% al 2.436%, según el riesgo (Son cinco categorías. La que menos representa riesgos laborales es la I y la que más es la V).

Por ejemplo: para una persona que tenga un contrato de 2 SMMLV ($1.133.400) en riesgo I pagaría solamente $2.367 de cotización y en riesgo III pagaría $11.044.

La cotización de alto riesgo, que pagaría el contratante, estaría entre $19.721 y $31.554, para nuestro ejemplo de un ingreso de $1.133.400.

6- ¿Cuál es la meta de nuevos afiliados al sistema?

Para el primero de marzo de 2013 se espera tener en el Sistema de Riesgos Laborales la misma cifra de trabajadores independientes que hoy están afiliados al Sistema de Salud, es decir, 1.511.000. En este momento, en el sistema de riesgos hay solamente 314.00 trabajadores independientes protegidos ante accidentes y enfermedades laborales. La idea es que en los próximos seis meses 1.300.000 nuevos trabajadores independientes se afilien al sistema.

7- ¿Qué pasará con la población informal?

Esta ley, No.1562, avanzó en el Sistema de Riesgos Laborales al permitir que la población informal se pueda afiliar de manera voluntaria.

8- ¿Cuales son las cifras de accidentalidad laboral?

A diciembre de 2011 los sectores de mayor accidentalidad son:

- Construcción 71.015

- Minero 19.987

- Manufactura 94.665

- Temporales 69.707

- Agricultura 40.904

Inversiones No recomendadas

Cinco inversiones no recomendadas

Cuando de invertir su dinero se trata, siempre encontrará opiniones acerca de las mejores opciones que le ofrece el mercado financiero. FinanzasPersonales.com.co le recuerda cuáles son esas inversiones con menor rendimiento.

Dinero en efectivo: guardar su dinero debajo del colchón o en una cuenta bancaria que no pague intereses, no es buena inversión porque cada día que pasa, su dinero pierde valor con respecto a la inflación. Además, se puede estar perdiendo la oportunidad de obtener mejores retornos en otro tipo de inversiones. Como la seguridad es la que hace que el efectivo sea el rey, es importante estar enterado de todas las opciones y tomar todas las medidas de precaución para que se ajusten a su tolerancia al riesgo. Aunque hay que destacar que con el desarrollo del mercado financiero en Colombia, cada día hay más opciones de inversión que ofrecen rentabilidades interesantes con un riesgo moderado.

Certificado de depósito (CDT): hace muchos años los CDT eran casi el único vehículo de inversión a término que existía en el mercado financiero. Ahora, con todas las opciones de carteras colectivas que hay en el mercado, el CDT quedó relegado y con toda razón. La tasa de interés efectiva anual que paga un CDT a 90 días es del 4,52%, ajustado por la inflación que está en 3,42%, usted se está ganando un 1,1% efectivo anual. Una bondad de los CDT es la seguridad que le ofrece el respaldo del sistema financiero y que se terminan convirtiendo en una protección para un mercado financiero bajista, en donde las tasas de interés de estos instrumentos aumentan, mientras que el resto disminuye.

Acciones riesgosas y sin dividendo: siempre que piense en invertir en acciones, acepte que no es un profesional del mercado y que no tiene todo el tiempo para estar pendiente de las decisiones que se deben tomar con las inversiones. Antes de tomar la decisión, trate de asesorarse bien, conozca a fondo las compañías y quédese con aquellas que tengan un plan de crecimiento y generación de valor claro, y lo más importante, que paguen dividendo.

Multipropiedad o tiempo compartido: este tipo de activo, más que una inversión es una manera de garantizar cada año el lugar de sus vacaciones, por lo que esto tiene sentido para un pequeño sector de la población. De esta compra, además de diversión, no encontrará otro retorno, pues con el tiempo no se valorizan.

 Cédulas de capitalización: este instrumento de ahorro no le paga ningún tipo de interés. En cambio de sus aportes mensuales, le ofrece la posibilidad de ganarse un sorteo. Al final, resulta igual que las cuentas de ahorro programado, las cuales ofrecen al final crearle la cultura de ahorro por medio del compromiso de un pago mensual.

Documentación gracias a finanzaspersonales.com.co

¿CDT o carteras colectivas?

Usted puede hacer que su dinero esté disponible para cuando usted lo necesite y al mismo tiempo rinda. No deje toda su plata en las cuentas de ahorro. Pruebe con las carteras colectivas abiertas con rentabilidades que son más de dos veces la de los CDT.

En el sistema financiero colombiano hay cerca de $70 billones en cuentas de ahorros y $55 billones en CDT. Aunque de este monto una parte importante, corresponde a empresas, es claro que los colombianos son bastante tradicionales a la hora de invertir y prefieren dejar su dinero en los productos que conocen de toda su vida.

Tenga en cuenta que su plata puede rentar incluso cuando está disponible para cualquier momento. Para obtener un rendimiento, no tiene que dejar su plata por meses o años invertida.

¿Qué hace usted cuando le pagan su sueldo? La mayoría paga deudas y deja lo que le queda en su cuenta de ahorros. La plata la tienen disponible en cualquier momento y pueden hacer pagos, realizar transferencias y hacer retiros con su tarjeta débito o en las oficinas del banco.

Los intereses que reciben por el saldo que mantengan en esta cuenta son muy bajos. Por ejemplo, el BCSC pagan 0,05% efectivo anual (EA), por cualquier monto. El Banco de Bogotá, no entrega retornos a aquellas cuentas que tengan como saldo menos de $50.000.

Además, las entidades cobran una cuota de manejo ya sea por la cuenta misma o por la tarjeta débito. Las tarifas oscilan entre $7.000 y $12.000, que se cancelan cada mes.

¿CDT o CDAT?

Las personas cuando quieren tener un dinero disponible –a la vista- por un período corto, son igual de tradicionales. La opción que más miran son los CDT, que ofrecen tasas de interés bajas.

Bancolombia paga 1% EA por un CDT a 30 días con un monto inferior a $10 millones. A lo que usted reciba hay que descontarle la retención en la fuente.

Lo que muchos no saben, es que algunos bancos, entre sus productos de ahorro, ofrecen los CDAT. Se trata de un ahorro a término, pero que a diferencia de los CDT, puede tener un plazo incluso de cinco días.

Los CDAT sirven para aquellos que tengan necesidades de liquidez más inmediatas. El Banco Santander, por ejemplo, ofrece su programa ‘Inversión 180’, que da tasas entre el 0,50% EA por inversiones entre 1 a 15 días, hasta 2,15% EA por un plazo de 180 días.

Aunque cualquier producto que ofrezca una rentabilidad superior a cero es mejor que tener todo su dinero en una cuenta de ahorro sin remuneración, los CDAT, al igual que los CDT, tienen un problema: sus retornos, en este momento, son menores a la inflación. Usted está destruyendo valor.

La recomendación

Amplíe su panorama. Hay otras inversiones en el mercado que le permiten tener su dinero disponible y obtener un retorno, que al comparar con las cuentas de ahorro o incluso con los CDT y CDAT es mejor.

Las fiduciarias y las compañías de bolsa tienen carteras colectivas. No todas son a plazos, las carteras abiertas le permiten retirar su dinero cuando quiera sin tener que pagar alguna sanción. Sería entonces un producto algo parecido a las cuentas de ahorro. En Skandia, por ejemplo, si usted pide la plata antes del mediodía, ese mismo día tiene la plata.

La recomendación entonces es hacer una planeación financiera para dejar un monto mínimo en sus cuentas de ahorro, con lo que vaya a necesitar en los próximos 15 días, y a medida que su dinero se le agote traslade su dinero de su cartera colectiva a su cuenta de ahorro –o si es el caso su cuenta corriente-. Para esto es clave identificar sus necesidades de corto plazo de las de largo plazo.

Finanzaspersonales.com.co comparó la rentabilidad neta, de los últimos 180 días, ya descontado la comisión que cobran las entidades de cinco carteras colectivas abiertas y encontró que todas tienen retornos más altos que los que ofrecen los CDAT o CDT. La rentabilidad de estas carteras va desde 2,8% EA. Una inversión más eficiente. Usted debe buscar la alternativa que ofrezca la mayor rentabilidad con el menor riesgo –medido por su volatilidad-.

En nuestra muestra las más eficientes son la cartera colectivo MTSk.Efectivo, que ofrece una rentabilidad de 4,4%, con una volatilidad de 0,834. Tenga en cuenta que las lasc compañías que gestionan sus carteras colectivas tienen una obligación de medio más no de resultado. Si bien la rentabilidad histórica y su volatilidad, son elementos que le permitirá valorar cada cartera, esa rentabilidad no será la que usted necesariamente obtendría.

Son muchas las carteras colectivas que existen, en la página Web www.asofiduciarias.org.co, usted podrá acceder a las fichas técnicas de las carteras colectivas. Si lo que busca es dónde invertir esos excedentes de corto plazo, compare todas las carteras abiertas. Revise su política de inversión, rentabilidad histórica, volatilidad y su calificación.